原标题:专访中金公司研究部董事总经理:投资科技股,目前需关注中报

  近日,国内科技板块相关产业,迎来超级重磅政策支持,市场各方瞩目非常。后疫情时代,国内科技行业发展有何新趋势,在当下中国数字经济发展过程中,科技将如何进一步助力,引发关注。

  同时,A股在8月份迎来中期业绩观察窗口,对科技板块该如何投资布局呢?就此,澎湃新闻记者专访了中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)研究部董事总经理黄乐平。

中金研究部董事总经理黄乐平:投资科技股 目前需关注中报

  产业数字化进程不断加速

  “目前,国内数字经济的发展,正处于第一阶段向第二阶段进阶的时期。”黄乐平告诉澎湃新闻记者,数字经济的发展,一般分为三个阶段。第一阶段是数字产业化,包括互联网服务、电商、手游、短视频等,目前中国数字产业在经济中的总体占比,已经比较高。第二阶段为产业数字化,即传统经济如何用数字化技术,实现更好地发展,如传统金融公司通过人工智能等进一步发展。第三阶段为数字价值化,即如何发挥数据的价值,让数据可以通过进一步分析被更好应用起来。

  “当下国内经济发展过程中,如何进一步提高传统产业的效率,非常重要。包括新基建的建设,也是解决传统产业发展中存在的问题,将进一步加速产业数字化的进程。因此,科技如何助力产业数字化的发展,正得到越来越多的关注。”黄乐平进一步指出。

  黄乐平说,一定程度上而言,突如其来的疫情,帮助传统企业跨过了数字化的鸿沟,加快了企业的数字化转型。一方面,在办公方面,疫情前办公室的使用效率比较低。而疫情期间,线上办公系统的应用得到进一步拓展,虽然刚开始有比较高的沟通成本,但在各方都熟悉后,企业内外部的相关成本,如房租、交通等,都有一定程度降低。

  “另一方面,从投融资角度看,疫情之前,企业互联网由于规模效应小、需求不大,因此融资比较难。通过这次疫情,让市场普遍认识到,对中国来讲,企业级服务还是非常重要的。疫情对国内整体供应链和企业运营效率,均提出了新的要求。”黄乐平同时指出。

  此外,黄乐平强调,数字化进程跨过开始的沟通成本后,相关科技应用会镶嵌到整个企业的运营当中,同时数字化技术的应用,如远程医疗、远程办公等,也会提升整个社会的效率。因此,疫情过后,相应的需求并不会消退。

  “值得一提的是,目前国内的人均上网时长已经比较高,进一步提升存在比较大的困难。因此,在移动互联网发展遇到瓶颈的背景下,to B的企业级服务,包括工业互联网、产业互联网,将会迎来发展机遇。传统企业的数字化进程,将不断加速。”黄乐平说。

  如何投资

  截至8月3日收盘,科创50指数收报1622.81点,大涨7.26%。进入中报披露期,后疫情时代的科技板块,该如何布局呢?

  黄乐平认为,一级市场方面,可以重点关注目前中国缺什么。短期看,一两年内,进口替代是非常重要的趋势,特别是工业软件和半导体的自主可控。长期看,科技行业主要产品的升级换代,美国比其他国家仍然优势明显,如手机中的苹果,汽车中的特斯拉等。

  “因此,中国能否出现苹果和特斯拉类型的跨时代科技产品,意义重大,而科创板的定位就是支持硬科技。今年,半导体迎来上市高潮,未来,包括人工智能、量子计算等对中国创新非常重要的硬核科技,一级市场投资前景可观。”黄乐平进一步指出。

  黄乐平说,二级市场方面,科技板块的投资于一级市场的相关度还是比较高的。因此,预计进口替代方面的半导体、工业软件,以及AI(人工智能)和云计算等行业,未来增速或比较快。在投资节奏方面,短期内数据中心板块值得关注,其次是人工智能、云服务和AI服务等。

  “不过,值得投资者关注的是,从估值角度看,科技股的估值相对来说已经比较高。因此,需特别关注中报的情况,看业绩能够兑现预期。”黄乐平说,从目前中报披露情况看,科技板块整体还不错,特别是手机产业链和云计算公司的业绩,均表现可观。

中金研究部董事总经理黄乐平:投资科技股 目前需关注中报
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责任编辑:张熠

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